Нэнси, одна из героинь первой части, став психиатром, внушает попавшим в клинику подросткам, что преследующий их убийца Фредди Крюгер, существует только в кошмаре. Другие врачи, не очень-то верят в теорию Нэнси и ей приходиться убеждать, что с Фредди следует бороться во сне…